home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Business Shareware / Business Shareware.iso / start / finance / cgzdc31a / cg14.doc < prev    next >
Text File  |  1992-10-19  |  17KB  |  523 lines
  1.  
  2.  
  3.  
  4.  
  5.  
  6.                            Chapter 14 - Security Types
  7.  
  8.  
  9.      [[Screen not in online version of documentation.]]
  10.  
  11.          The  Security Type  Table, brought  up from  the Main  Menu, shows
  12.      security  types, divided into sections  by class. At  the beginning of
  13.      each section is  a 'dummy'  security type that  identifies the  class.
  14.      Capital Gainz  includes a Security  Type File, with  a number of  pre-
  15.      defined  security types,  that's  copied into  your program  directory
  16.      during installation. Usually,  you will  not need to  make changes  or
  17.      additions to the security types provided. The values displayed are:
  18.  
  19.      o  Type code.
  20.  
  21.      o  Description.
  22.  
  23.      o  Class, such as STOCK or STOCK FUND.
  24.  
  25.      o  Whether a global security with this  type will default to  dividends
  26.         or interest (Div,Int).
  27.  
  28.      o  Whether or not dividend or interest  distributions by a security  of
  29.         this type are taxable.
  30.  
  31.      o  Where short  term capital gains  distributions (STCG)  by a security
  32.         of this type are reported on the tax forms.
  33.  
  34.      o  Where long term capital gains distributions  (LTCG) by a security of
  35.         this type are reported on the tax forms.
  36.  
  37.      o  Whether  or not  to  group Sales  of  a  security  of this  type  on
  38.         Schedule D.
  39.  
  40.      o  Where return of Principal distributions by  a security of this  type
  41.         are reported on the tax forms.
  42.  
  43.          At the  bottom of the Security  Type Table is a  scrollable row of
  44.      functions:
  45.  
  46.      o  Ctrl-F1:Function List - popup a list of functions to choose from.
  47.  
  48.      o  Ins:Add - add a security type.
  49.  
  50.      o  ENTER:Change - change the highlighted security type.
  51.  
  52.      o  Del:Delete - delete the highlighted security type.
  53.  
  54.      o  Esc:Exit - exit from the table, returning to the Main Menu.
  55.  
  56.      o  Ctrl-PgUp:Top - go to the first record.
  57.  
  58.                            Capital Gainz Users Manual                  14-1
  59.  
  60.  
  61.  
  62.  
  63.      o  Ctrl-PgDn:Bottom - go to the last record.
  64.  
  65.      o  F3:Security Type Report - generate the Security Type Report.
  66.  
  67.      o  F10:More - scroll the list of functions.
  68.  
  69.      Each of these functions is described below.
  70.  
  71.      14.1  Add a Security Type 
  72.  
  73.      [[Screen not in online version of documentation.]]
  74.  
  75.          The  Security Type Form is brought up  to add a security type when
  76.      you hit  the Ins key from  the Security Type Table. The  fields in the
  77.      Security Type Form are:
  78.  
  79.      o  (Required) The Type Code for the security type. This can be any  1-4
  80.         character code, usually having some  pneumonic link to  the security
  81.         type. This code must be unique over all security types. 
  82.  
  83.      o  (Required) The  security type  Description. Up  to 25 characters  of
  84.         identifying text can be entered.
  85.  
  86.      o  (Required)  The Class  of the  security  type.  Entering a  blank or
  87.         invalid  class causes the  Security Type  Class Lookup  Table to pop
  88.         up. This table is described below. 
  89.  
  90.      ===>>> o  (Required)  Whether a  security  of this  type has  dividend
  91.                (DIV) or interest (INT) Distributions.
  92.  
  93.  
  94.      ===>>> o  (Required) Whether  dividend or interest distributions  by a
  95.                security of  this type  are taxable  on Schedule  B. Choices
  96.                are:
  97.  
  98.  
  99.         o OMIT - distributions are omitted from the tax forms. This is  not
  100.           the same as being non-taxable.
  101.  
  102.         o TAX  -  distributions  are  taxable,  and  added  in  with  other
  103.           dividends  and  interest on  Schedule B.  TAX  and NOTAX  are the
  104.           normal tax treatments.
  105.  
  106.         o NOTAX -  distributions are non-taxable,  and added in  with other
  107.           dividends and interest on Schedule B before being subtracted back
  108.           out as non-taxable. TAX and NOTAX are the normal tax treatments.
  109.  
  110.      o  (Required)  Where  Short  Term  Capital  Gains  distributions  by  a
  111.         security of this type are reported on the tax forms. Choices are:
  112.  
  113.         o OMIT - distributions are omitted from the tax forms.
  114.  
  115.  
  116.      14-2                  Capital Gainz Users Manual
  117.  
  118.  
  119.  
  120.  
  121.         o B SCH -  distributions are added to the dividends  on Schedule B.
  122.           This is the normal tax treatment.
  123.  
  124.         o D<-B  - distributions are added  to the dividends  on Schedule B,
  125.           but then subtracted back out for inclusion on Schedule D.
  126.  
  127.      o  (Required)  Where  Long  Term  Capital  Gains  distributions  by   a
  128.         security of this type are reported on the tax forms. Choices are:
  129.  
  130.         o OMIT - distributions are omitted from the tax forms.
  131.  
  132.         o B SCH - distributions are added to the dividends on Schedule B.
  133.  
  134.         o D<-B  - distributions are added  to the dividends  on Schedule B,
  135.           but then subtracted back out for inclusion on Schedule D. This is
  136.           the normal tax treatment.
  137.  
  138.      o  (Required)  Whether  to group  sales  of  a  security  or list  them
  139.         individually on Schedule D. Choices are:
  140.  
  141.         o OMIT - don't include sales on Schedule D.
  142.  
  143.         o EACH - each purchase sold during the year is shown on Schedule D.
  144.           This is the normal tax treatment.
  145.  
  146.         o GROUP - all purchases for a  given sale are lumped into short and
  147.           long term groups, so only one or two entries are made on Schedule
  148.           D for each  sale. The  listed purchase date  will be VARIOUS.  It
  149.           shortens  the tax  forms  if  a sale  closes  a  large number  of
  150.           purchases,  but is neither approved or prohibited by the IRS. For
  151.           details on grouping sales, see Chapter 21.
  152.  
  153.      o  (Required) Where Return of Principal distributions by a security  of
  154.         this type are reported on the tax forms. Choices are:
  155.  
  156.         o OMIT - distributions are omitted from the tax forms.
  157.  
  158.         o B SCH - distributions are  added to the dividends on  Schedule B,
  159.           but then subtracted back out. This is the normal tax treatment.
  160.  
  161.         o D SCH -  distributions are listed as sales on  Schedule D, with 0
  162.           shares sold and purchase amount equal to selling amount.
  163.  
  164.          Function keys at the bottom of the screen are:
  165.          
  166.      o  Form Accept - accept  all entries, the same as hitting Enter on each
  167.         field. This key is only displayed when changing records.
  168.  
  169.      o  Form Reject - exit  immediately, the same as hitting Esc to back out
  170.         of the  form. This key  is only  displayed when  adding or  changing
  171.         records.
  172.  
  173.  
  174.                            Capital Gainz Users Manual                  14-3
  175.  
  176.  
  177.  
  178.  
  179.          When  adding  a record,  the fields  are  initialized to  the most
  180.      common values.
  181.  
  182.          After  completing the form, the security type record is added. You
  183.      return to the Security Type Table, and the just added security type is
  184.      highlighted.
  185.  
  186.      14.1.1  Security Type Class Lookup
  187.  
  188.      [[Screen not in online version of documentation.]]
  189.  
  190.          The Security Type Class Lookup Table is brought up if you enter an
  191.      invalid  security  type class.  Security  types are  divided  into the
  192.      following classes:
  193.  
  194.      o  STOCK - securities such as common or preferred stock.
  195.  
  196.      o  STOCK FUND - stock-based mutual funds.
  197.  
  198.      o  BOND - securities such as corporate or municipal bonds.
  199.  
  200.      o  BOND FUNDS - bond-based mutual funds.
  201.  
  202.      o  CASH - any security with a fixed value,  such as money market mutual
  203.         funds or bank certificates of deposit.
  204.  
  205.      o  OTHER - any other type of security, such as a partnership.
  206.  
  207.      o  OTHER  FUND -  any other  type of  mutual fund,  usually with  mixed
  208.         stock and bond holdings, such as an allocation fund.
  209.  
  210.      These classes are used in the portfolio allocation report, and also to
  211.      distinguish between mutual funds and other securities.
  212.  
  213.          Function keys at the bottom of the screen are:
  214.          
  215.      o  Enter:Select  - select the highlighted class, inserting  it into the
  216.         form's class field. 
  217.  
  218.      o  Esc:Exit - leave the table without selecting a class.
  219.  
  220.  
  221.      14.1.2  Example - Add a Security Type
  222.  
  223.          Say you create a security type:
  224.  
  225.  
  226.  
  227.  
  228.  
  229.  
  230.  
  231.  
  232.      14-4                  Capital Gainz Users Manual
  233.  
  234.  
  235.  
  236.  
  237.         Type Code       :SHLT
  238.         Description     :Sector Fund - Health Care
  239.         Class           :Stock Fund
  240.         Distributions   :DIV
  241.         Sched B Div/Int :TAX
  242.         Short Term CG   :B SCH
  243.         Long Term CG    :D<-B
  244.         Sched D Sales   :EACH
  245.         Ret of Principal:B SCH
  246.  
  247.      o  The security type record is created.
  248.  
  249.      o  Securities defined with this  type will pay taxable dividends. Short
  250.         and  long  term capital  gains  distributions  will  be reported  on
  251.         Schedule  B, with long  term gains  subtracted out  for inclusion on
  252.         Schedule D. Sales are not grouped.
  253.  
  254.  
  255.      14.2  Change a Security Type 
  256.  
  257.          The Security Type  Form is  brought up to  change the  highlighted
  258.      security type when  you hit the ENTER  key while viewing  the Security
  259.      Type Table.  The Security Type Form, described earlier, is initialized
  260.      to the current values of the security type to be changed.
  261.  
  262.      ===>>> After completing the form, the security type record is updated.
  263.      If you changed  the type  code or dividend/interest  setting, all  the
  264.      global  security  records defined  as  this  type  are  also  changed.
  265.      Confirmation  is  required regardless  of  the  Confirm Update  global
  266.      setting,  since  many records  could be  affected.  You return  to the
  267.      Security  Type  Table,   and  the  just   changed  security  type   is
  268.      highlighted. 
  269.  
  270.      14.2.1  Example - Change a Security Type
  271.  
  272.          Using the previous example, say you change the Type Code to HLTH.
  273.  
  274.      o  The security type record is changed.
  275.  
  276.      o  Any global securities that  use this type are updated to use the new
  277.         Type.
  278.  
  279.  
  280.      14.3  Delete a Security Type 
  281.  
  282.          The Security Type  Form is  brought up to  delete the  highlighted
  283.      security type when you hit Del while viewing the  Security Type Table.
  284.      The Security  Type  Form, described  earlier,  is initialized  to  the
  285.      values of the security type to be deleted.
  286.  
  287.      ===>>>  The  security type  record  is  deleted. However,  all  global
  288.      securities defined as  this type  are NOT deleted.  Instead, the  type
  289.  
  290.                            Capital Gainz Users Manual                  14-5
  291.  
  292.  
  293.  
  294.  
  295.      code  field in  the  global security  records is  set  to all  spaces.
  296.      Confirmation  is  required regardless  of  the  Confirm Delete  global
  297.      setting,  since many records  could be affected.  When you're finished
  298.      with the Security Type  Form, you return  to the Security Type  Table,
  299.      and the security type after the one just deleted is highlighted.
  300.  
  301.      14.3.1  Example - Delete a Security Type
  302.  
  303.          Using the previous example, say you delete HLTH.
  304.  
  305.      o  The security type record is deleted.
  306.  
  307.      o  Any global securities that  use this type are updated to use a blank
  308.         Type.
  309.  
  310.  
  311.      14.4  Security Type Report 
  312.  
  313.          The Security Type Report is described in Chapter 15.
  314.  
  315.      14.5  Predefined Security Types
  316.  
  317.          A number of security types are  included in the Security Type File
  318.      shipped with Capital Gainz. Based on your preferences, you can use the
  319.      general ones (like  Mutual Fund),  use the specific  ones (like  Small
  320.      Company Stock Fund), change  the existing ones,  or add new ones.  All
  321.      predefined  types with  Tax  Free in  their  names treat  dividend  or
  322.      interest distributions as non-taxable on Schedule B. 
  323.  
  324.      Stock Class:
  325.  
  326.      o  Stock - any type of stock.
  327.  
  328.      o  Small Company Stock - typically traded OTC or on the AMEX.
  329.  
  330.      o  Large Company Stock - typically traded on the NYSE.
  331.  
  332.      o  Foreign Stock - trades on a foreign exchange, or with ADRs.
  333.  
  334.      o  Gold/Mining  Stock  -  a  gold  or  other  precious  mineral  mining
  335.         company.
  336.  
  337.      o  Stock Index - a stock index, such as the S&P 500.
  338.  
  339.      Stock Fund Class:
  340.  
  341.      o  Stock Fund - a mutual fund investing in any type of stocks.
  342.  
  343.      o  Income Stock Fund - invests in income-oriented stocks. 
  344.  
  345.      o  Growth Stock Fund - invests in growth-oriented stocks. 
  346.  
  347.  
  348.      14-6                  Capital Gainz Users Manual
  349.  
  350.  
  351.  
  352.  
  353.      o  Large Company Stock Fund - invests in large company stocks.
  354.  
  355.      o  Small Company Stock Fund - invests in small company stocks.
  356.  
  357.      o  Foreign Stock Fund - invests in foreign company stocks.
  358.  
  359.      o  Global Stock  Fund  - invests  in  both  local and  foreign  company
  360.         stocks.
  361.  
  362.      o  Stock  Index Fund -  mirrors one  of the stock indices,  such as the
  363.         S&P 500.
  364.  
  365.      o  Gold/Mining Stock Fund - invests in gold or mining companies.
  366.  
  367.      o  Sector  Fund - specializes  in an  industry segment,  such as health
  368.         care.
  369.  
  370.      o  Closed-End Stock Fund -  usually trades like a  stock on one  of the
  371.         exchanges.
  372.  
  373.      Bond Class:
  374.  
  375.      o  Bond - any type of bond.
  376.  
  377.      o  Long Term Bond - long term corporate bond (15 to 25 years).
  378.  
  379.      o  Medium Term Bond - medium term corporate bond (5 to 15 years).
  380.  
  381.      o  Short Term Bond - short term corporate bond (1 to 5 years).
  382.  
  383.      o  Tax Free Municipal Bond - issued by a state agency, non-taxable.
  384.  
  385.      o  Treasury Bill - 13, 26, or 52 week treasury obligation.
  386.  
  387.      o  Treasury Note - 1 to 10 year treasury obligation.
  388.  
  389.      o  Treasury Bond - 10 to 25 year treasury obligation.
  390.  
  391.      o  Federal  Agency  Bond -  issued  by  agencies  such  as the  Federal
  392.         National Mortgage Association (Fannie Mae).
  393.  
  394.      o  Foreign Bond - a foreign corporation bond.
  395.  
  396.      o  Convertible  Bond -  corporate bond  conditionally  convertible into
  397.         stock. 
  398.  
  399.      o  Bond Index -  a bond index, like  the Shearson Lehman Aggregate Bond
  400.         Index.
  401.  
  402.      Bond Fund Class:
  403.  
  404.      o  Bond Fund - a mutual fund investing in any type of bonds.
  405.  
  406.                            Capital Gainz Users Manual                  14-7
  407.  
  408.  
  409.  
  410.  
  411.      o  Long Term Bond Fund - invests in long term corporate bonds.
  412.  
  413.      o  Medium Term Bond Fund - invests in medium term corporate bonds.
  414.  
  415.      o  Short Term Bond Fund - invests in short term corporate bonds.
  416.  
  417.      o  Tax  Free  Bond  Fund  -  invests  in  non-taxable  bonds,  such  as
  418.         municipal bonds.
  419.  
  420.      o  Tax Free  Long Term  Bond Fund  - invests  in long  term non-taxable
  421.         bonds.
  422.  
  423.      o  Tax  Free Medium Term Bond Fund - invests in medium term non-taxable
  424.         bonds.
  425.  
  426.      o  Tax Free Short  Term Bond Fund -  invests in short  term non-taxable
  427.         bonds.
  428.  
  429.      o  Bond Index  Fund -  mirrors one  of the  bond indices,  such as  the
  430.         Shearson Lehman Aggregate Bond Index.
  431.  
  432.      o  Government Bond Fund - invests in Treasury Bonds, Bills, and Notes.
  433.  
  434.      o  Federal  Agency Bond Fund - invests in bonds issued by agencies such
  435.         as the Federal National Mortgage Association (Fannie Mae).
  436.  
  437.      o  Foreign  Bond  Fund  -  invests  in  corporate  bonds  from  foreign
  438.         countries.
  439.  
  440.      o  Global Bond Fund - invests in local and foreign bonds.
  441.  
  442.      o  High Yield Bond Fund - invests in lower-rated, or 'junk' bonds.
  443.  
  444.      o  Closed-End  Bond Fund -  usually trades  like a stock on  one of the
  445.         exchanges.
  446.  
  447.      o  Convertible Bond Fund - invests in corporate  bonds convertible into
  448.         stock. 
  449.  
  450.      o  Unit  Trust - bonds  are typically  held to  maturity; no management
  451.         fees.
  452.  
  453.      Cash Class (maintain constant price):
  454.  
  455.      o  Money Market Fund - invests in  short term money market instruments.
  456.  
  457.  
  458.      o  Tax  Free Money  Market Fund  -  invests  in short  term non-taxable
  459.         money market instruments.
  460.  
  461.      o  Certificate of Deposit -  held for a specified period, pays a  fixed
  462.         interest rate. 
  463.  
  464.      14-8                  Capital Gainz Users Manual
  465.  
  466.  
  467.  
  468.  
  469.      o  Cash  Equivalent  -  cash,  checking  account,  or  savings  account
  470.         holdings.
  471.  
  472.      o  Tax Free Cash Equivalent - non-taxable cash equivalents.
  473.  
  474.      Other Types:
  475.  
  476.      o  Other - any other type of non-mutual fund security.
  477.  
  478.      o  Tax  Free Other  - any  other  type  of non-taxable  non-mutual fund
  479.         security.
  480.  
  481.      o  Market Index - a mixed stock, bond, or other security type index.
  482.  
  483.      o  Partnership - a general or limited partnership.
  484.  
  485.      Other Fund Types:
  486.  
  487.      o  Mutual Fund - any other type of mutual fund.
  488.  
  489.      o  Tax Free Mutual Fund - any other type of non-taxable mutual fund.
  490.  
  491.      o  Portfolio  Allocation  Fund   -    splits  investing  among   market
  492.         segments.
  493.  
  494.      o  Balanced Fund - a mutual fund investing in stocks and bonds.
  495.  
  496.  
  497.  
  498.  
  499.  
  500.  
  501.  
  502.  
  503.  
  504.  
  505.  
  506.  
  507.  
  508.  
  509.  
  510.  
  511.  
  512.  
  513.  
  514.  
  515.  
  516.  
  517.  
  518.  
  519.  
  520.  
  521.  
  522.                            Capital Gainz Users Manual                  14-9
  523.